КРЕДИТОВАНИЕ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Недавно в гостинице Swissotel Красные Холмы состоялась III ежегодная конференция "Финансирование малого и среднего бизнеса- 2008", организатором которой является рейтинговое агентство "Эксперт РА", которая уже третий год подряд осуществляет проект, направленный на обеспечение участников рынка объективной информацией о сегменте кредитования малого и среднего бизнеса, а также о смежных сегментах, обеспечивающих финансовую поддержку роста малых предприятий (микрофинансовые организации, лизинговые и факторинговые компании). Общая тенденция – положительная В рамках конференции работали три секции по следующим темам: тенденции и прогнозы финансирования малого и среднего бизнеса, кредитование малого бизнеса: региональный аспект и лизинг и факторинг как инструменты финансирования малого бизнеса, страхование для банков и МБ. В ходе мероприятия участники отметили, что кредитование малого и среднего бизнеса стало одним из самых быстрорастущих банковских сегментов: в 2007 году, по данным "Эксперт РА", темпы роста портфеля кредитов малому бизнесу обогнали и корпоративное, и розничное кредитование. Если портфель корпоративных кредитов вырос за 2007 г. на 49%, а портфель кредитов физических лиц – на 57%, то кредиты малому и среднему бизнесу в активах банков увеличились на 62%, достигнув 54,1 млрд долл. При этом кредиты непосредственно малому бизнесу выросли почти вдвое – до 21 млрд долл. Руководитель направления рейтингов банков и лизинговых компаний "Эксперт РА" Ирина Велиева отметила, что вступивший в силу 1 января 2008 г. Федеральный закон "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации" не дает четких критериев отнесения предприятий к малым по годовой выручке. Поэтому в исследовании рынка малых компаний в России, проведенном компанией "Эксперт РА", собственно малыми решено было считать предприятия с объемом годовой выручки до 12 млн долл., количеством персонала до 150 человек и максимальной долей собственников, не относящихся к малому бизнесу, – до 25%. Ирина Велиева также отметила, что из тенденций, выявившихся при анализе полученного материала, можно заключить, что самыми важными факторами конкуренции на рынке кредитования малого бизнеса станут размеры филиальной сети и интересные для малого бизнеса продуктовые предложения со стороны банков. По отзывам же самих малых предпринимателей, подчеркнула И. Велиева, оптимальный путь развития кредитования малого бизнеса – специализированные продуктовые предложения, ориентированные на потребности малого и среднего бизнеса по срокам, целям и т.д. Однако, по ее словам, в настоящее время банки при предложении кредитов вышеозначенному сегменту часто скатываются в две крайности: вырождение кредита на развитие бизнеса в "квазиипотечный" с полным обеспечением или превращение в потребительский, то есть быстрый и без всякого обеспечения. Параметры кредитования (требования к залогам, сроки, график платежей), которые могут предложить банки, пока, по мнению И. Велиевой, остаются не слишком привлекательными, да и транзакционные издержки, связанные с получением кредита, достаточно высоки. Ирина Велиева также призвала банки "переломить эту тенденцию" и "отдельно усовершенствовать механизмы кредитования тех же стартапов, которые пока совершенно неразвиты". На долгий срок и с персональным менеджером Свои продуктовые линейки, специально разработанные для малого и среднего бизнеса, представили на конференции многие банки. К примеру, с докладом на тему "О новых подходах Банка "Союз" к кредитованию малого и среднего бизнеса" выступил начальник управления маркетинга и рекламы – заместитель директора по маркетингу и PR Игорь Корольченко. Он обозначил целый ряд актуальных кредитных продуктов с уникальными для рынка условиями, как, например, кредиты под различные виды залога на срок до 10 лет в сумме до 50 млн рублей; коммерческая ипотека до 15 лет; ломбардные кредиты до 10 лет с проведением упрощенного финансового анализа; кредиты на стартовый бизнес; кредиты до 1 млн рублей без предоставления залога на срок до 3 лет; краткосрочные кредитные линии с активным управлением ссудной задолженностью; овердрафты на покрытие кассовых разрывов. Заместитель управляющего директора блока по развитию малого и среднего бизнеса в Национальном банке "ТРАСТ" Кирилл Тихонов выступил с докладом "Малый бизнес в России: тенденции рынка и инновации банковских технологий". По его словам, за два года "Служба доставки кредитов" малому и среднему бизнесу стала одним из наиболее успешных направлений деятельности банка, услугами службы воспользовались более 15 000 предпринимателей, а объем профинансированных средств превысил 12 млрд рублей. К. Тихонов отметил, что успех программы обусловлен несколькими факторами, среди которых внедрение высокотехнологичных систем обслуживания клиентов, разработка эффективной скоринговой системы оценки рисков, обучение профессионального персонала, создание актуальных кредитных продуктов для МСБ, развитие партнерских программ. Заместитель директора по бизнесу КМБ-Банка – банка группы "Интеза Санпаоло", Лариса Беляева, сделавшая доклад на тему "Тенденции и инновации в развитии бизнеса с МСП-клиентами на примере опыта КМБ-Банка", рассказала, что сегодня наряду с внедрением льготных условий кредитования на первое место в деятельности банка выходит работа компании по повышению качества обслуживания клиентов, соответствующего европейским стандартам сервиса. В частности, КМБ-Банк приступил к реализации программы по открытию офисов нового образца, где клиенты имеют возможность получать все услуги в одном окне: подавать документы на все виды кредитных и некредитных продуктов, получать полную информацию по всем кредитным программам и банковским операциям у одного, персонального менеджера. Господдержки еще недостаточно Кроме этого, представители банков назвали основные причины, мешающие развитию кредитования малого и среднего бизнеса. В первой тройке причин были названы непрозрачность заемщиков (в том числе невозможность оценить риски на основе текущей отчетности, так как велика еще доля "серого" бизнеса), отсутствие или плохое обеспечение залоговой базы и отсутствие господдержки. Ирина Велиева из "Эксперт РА" подчеркнула, что "лишь государство с его финансовыми ресурсами способно создать здравую систему рефинансирования кредитов МСБ, наладить информационное обеспечение банковской деятельности, то есть объяснять предпринимателям выгоды сотрудничества с банками". Исследования "Эксперт РА" показали, что сегодня у малого бизнеса практически нет возможностей по привлечению средств в период создания предприятия, и эту проблему предполагается решить за счет создания инфраструктуры поддержки малого предпринимательства – гарантийных и специализированных фондов. И если заявления по поддержке сегмента не будут носить декларативный характер, то банковское кредитование МСБ может демонстрировать достаточно высокие темпы роста на протяжении ближайших 3-5 лет. "Эксперт РА" выделяет три возможных варианта развития рынка, напрямую связанных с активностью государства в развитии малого и среднего бизнеса. Пессимистичный вариант предполагает, что государство выберет пассивную стратегию поддержки сегмента, фактически сохранив status quo в области стимулирования малых предприятий. В этом случае ограничения, связанные с развитием рынка, будут сниматься по мере его естественного "созревания". Банки найдут способ решить проблему с залогами, наработают опыт, конкуренция будет стимулировать снижение процентных ставок, а сами малые предприятия перестанут относиться к кредитованию как к финансовой экзотике. Согласно этому сценарию темпы роста портфелей будут постепенно замедляться. В этом случае к 2010 г. накопленный объем кредитов МСБ составит порядка 168 млрд долл. Реалистичный вариант связан с некоторым расширением государственной поддержки сектора, постепенным развитием механизмов субсидирования и рефинансирования кредитов, а также решением наиболее острых законодательных проблем (в первую очередь в области залогового законодательства и коррупционного давления на малый бизнес). В этом случае предполагается более плавное замедление темпов роста сегмента с достижением величины совокупного портфеля в 205 млрд долл. к 2010 г. Оптимистичный вариант предполагает, что усилия государственных органов будут системными, а поддержка – эффективной. Развитие кредитования малого и среднего бизнеса будет поддерживаться не только постепенным переходом сегмента в стадию зрелости, но и активной государственной политикой. Тогда, по прогнозам "Эксперт РА", темпы роста совокупного портфеля в течение ближайших лет могут даже увеличиться, а к 2010 г. в активах банков порядка 280 млрд долл. будут приходиться на кредиты МСБ. Определяющий выбор между этими сценариями предстоит сделать государству. Ирина Велиева также отметила, что развитие малого предпринимательства требует от банков, регуляторов и государственных администраций командной игры. Единичных усилий, по ее мнению, здесь недостаточно, тем более что созданная лишь в прошлом году государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)", в чьи приоритеты входит в том числе и поддержка малого и среднего предпринимательства, пока занимается более крупными проектами. Кредит на почте Обстоятельный анализ значимых законодательных новаций в области кредитования предложил участникам конференции вице-президент Ассоциации региональных банков Олег Иванов. "Правительство сегодня требует от нас решить проблему доступности финансовых услуг, и это можно сделать, если обратить внимание на опыт некоторых стран Юго-Восточной Азии (в частности Филиппин), где доступ к финансовым услугам обеспечен прямо с мобильных телефонов, которых в мире гораздо больше, чем банковских офисов и терминалов", – сообщил О. Иванов. Также в качестве примера он привел опыт работы с малым бизнесом в Бразилии, где розничными банковскими агентами выступают лотерейные киоски. По его мнению, сегодня возможные каналы продвижения банковских услуг слабо используются в России. Первым кандидатом на роль интегратора повышения доступности банковских услуг он назвал Почту России, филиальная сеть которой в два раза больше банковской. "Сегодня у Почты России работают более 40 000 отделений по всей стране (у Сбербанка значительно меньше), и эта организация имеет возможность осуществлять переводы без открытия банковского счета, в 2007 году таким образом через них прошло более 8 млрд долл. Однако только 20 банков в настоящий момент принимают кредитные платежи и один банк выдает кредиты через почтовые отделения", – подчеркнул О. Иванов. По его словам, банковское сообщество в состоянии предложить рынку большее разнообразие услуг, чем и обеспечить в конечном счете их доступность. Олег Иванов уверен, что уже в 2008 году рынок кредитования малого бизнеса ждет "определенный прорыв", который О. Иванов связывает с секьюритизацией, и первая трансграничная сделка такого рода, по его словам, будет осуществлена в России в течение ближайших месяцев. Однако "семилетние кредиты малому бизнесу под 12% годовых совершенно нереальны", – констатировал О. Иванов. Помимо отсутствия поддержки со стороны государства среди факторов, ограничивающих кредитование, участники конференции также называют низкий уровень развития сектора малого бизнеса, кроме того, выделяют одним из основных факторов, препятствующих развитию кредитования малого бизнеса, низкую залоговую базу последнего. Значительное число отказов в кредитовании, по оценкам "Эксперт РА", происходит из-за невозможности бизнесмена предоставить залог в требуемой банками форме. Тем не менее пока большинство кредитов выдаются банками при наличии полного или частичного обеспечения. Чаще всего банки в качестве залогов принимают нежилую недвижимость, товар в обороте, автотранспорт и спецтехнику, оборудование, имущество третьих лиц и поручительство собственников бизнеса. И отмечают, что мало развито использование жилой недвижимости, приобретаемого оборудования и приобретаемой недвижимости (здесь достойную конкуренцию банкам составляют лизинговые компании). При этом использование последних двух типов залога представляется наиболее значимым в плане кредитования, так как их применение в банковской практике позволит существенно упростить в той или иной форме кредитование стартапов. Торговля в приоритете Оценку перспективности кредитования малого бизнеса привел на конференции начальник управления маркетинга ОАО "УРАЛСИБ" Михаил Воронько. По его словам, банкам выгодно кредитовать понятных для них заемщиков, способных предоставить хорошее обеспечение. Поэтому наибольшая часть кредитов (около 50%) направляется в сферу оптовой и розничной торговли; на обрабатывающие производства приходится около 15%, строительные – 12,4%, сельскохозяйственные – 5,5%, малые предприятия в области транспорта и связи – 4,9% (указанная структура достаточно тесно коррелирует с отраслевой структурой малых предприятий, где на долю торговли приходится, по данным Росстата, порядка 50%). Но, несмотря на это, наиболее быстрого роста, по данным УРАЛСИБа, следует ожидать как раз от малых предприятий в обрабатывающих отраслях, таких, как, например, пищевая, и в строительстве. Михаил Воронько сообщил, что в России на 1000 человек приходится лишь 26,8 малых предприятий, что почти в два раза меньше, чем в Европе (48). Но для банков, по его мнению, кредитование малого бизнеса выгодно, во-первых, тем, что сектор имеет опережающие темпы роста, во-вторых, тем, что именно при кредитовании этого сегмента банк может сформировать диверсифицированный портфель кредитов по причине большей сговорчивости малых предпринимателей, не имеющих альтернативных финансовых источников. В 2008 году, по его прогнозу, объем кредитного портфеля малому бизнесу увеличится на 74,5% – до 44 млрд долл., а выручка самого МБ увеличится на 37,5%. Однако участники конференции отметили также, что поддержка инновационных малых предприятий сейчас несколько затруднена. Председатель совета директоров ОАО КБ "Центр-инвест" Василий Высоков объяснил это тем, что права на интеллектуальную собственность в российском законодательстве совершенно не разработаны. К примеру, "патент, зарегистрированный на вуз, малое предприятие использовать не может", – объяснил он. Тем не менее, В. Высоков подчеркнул, что если банки хотят кредитовать малый бизнес, они должны занимать еще более активную позицию в этом вопросе, чем правительство. При этом он акцентировал внимание на том, что и малому бизнесу для этого нужно стать более прозрачным. "Доля "теневого" малого бизнеса, доля взяток в доходах чиновников и доля неучтенного "нала" в предвыборных компаниях – кореллирующие между собой цифры", – считает В. Высоков. Но бороться с этим можно: "Малым предприятиям нужно учиться внятно формулировать претензии к контролирующим органам и освоить легальные пути работы", – добавляет он. В 2008-м ставки по кредитам не снизятся Что касается сегментации банков по объемам выданных кредитов, то сегодня "Эксперт РА" выделяет три группы банков (без учета Сбербанка) по среднему объему выданных кредитов: I. Кредиты до 1 млн руб. – здесь выделяются три банка со значительными по размеру кредитными портфелями – УРАЛСИБ, УРСА-Банк и КМБ-Банк, а также банк "ТРАСТ", стремительно догоняющий лидеров. II. От 1 до 10 млн руб. – наиболее заполненный сегмент, в нем оперирует большинство банков. III. От 10 до 30 млн руб. – здесь набирает обороты Альфа-Банк и Региональный банк развития. Особняком, по оценкам "Эксперт РА", стоит банк "Возрождение", ориентирующийся на большие по объему кредиты (на объем более 30 млн руб. приходится свыше 80% кредитного портфеля). Основная часть (54%) выданных малому бизнесу кредитов, по оценкам "Эксперт РА", идет на пополнение оборотных средств, что полностью соответствует отраслевой структуре кредитования малого и среднего бизнеса, где доминирует торговля. Следующие по распространенности целевые кредиты – приобретение и модернизация оборудования (порядка 13%). Замыкают тройку лидеров овердрафтные кредиты, на которые приходится около 11% объема выданных кредитов МСБ. В среднем, по наблюдениям "Эксперт РА", стоимость кредитов для малых предприятий на 2-3% выше стоимости кредитов для крупных корпоративных клиентов. Дороже всего малому и среднему бизнесу обходятся кредиты на пополнение оборотных средств, дешевле всего – на приобретение и модернизацию оборудования (сказывается конкуренция банков и лизинговых компаний). Коснувшись вопроса о высоких для малого бизнеса ставках кредитов, В. Высоков отметил, что таким образом банки вынуждены покрывать риски малого бизнеса при прохождении административных барьеров "до тех пор, пока государство не обеспечит малый бизнес достаточными финансовыми гарантиями". А Михаил Воронько из УРАЛСИБа отметил, что ставки по кредитам в I полугодии 2008 года как минимум не снизятся: "Однако ожидать их стремительного повышения тоже не стоит: влияют две противоположные тенденции – повышение стоимости фондирования из-за турбуленций на международных финансовых рынках и возрастающая конкуренция на рынке кредитования малого бизнеса".

Дарья Харитонова